Quando um empresário deve fazer um valuation?

O valuation é o processo de determinar quanto uma empresa vale em uma data específica. Muito além de um cálculo matemático, trata-se de uma ferramenta estratégica que ajuda empresários a tomarem decisões mais seguras sobre seus negócios.

Até pouco tempo, o valuation era restrito a grandes companhias em processos de fusão e aquisição (M&A). Hoje, no entanto, ele é cada vez mais utilizado por empresas de todos os portes como suporte em negociações, dissoluções societárias, captação de investimentos e até mesmo como ferramenta de gestão e acompanhamento de desempenho.

A popularização do valuation está diretamente ligada ao aumento da complexidade do ambiente de negócios e à necessidade de alinhar os interesses de sócios, gestores e investidores.

Quando um empresário deve fazer um valuation?

Existem momentos-chave em que o valuation não é apenas útil, mas fundamental para a continuidade e valorização de uma empresa. Vamos detalhar os principais:

1. Processos de M&A (Fusões e Aquisições)

A venda de uma empresa é, para a maioria dos empresários, o momento mais delicado de sua jornada. Um valuation mal conduzido pode significar perdas de 15% a 20% do patrimônio do empreendedor. Por isso, antes de iniciar qualquer negociação de venda ou fusão, é essencial ter clareza sobre o valor real da empresa.

2. Dissolução societária

Sociedades empresariais podem se desgastar ao longo do tempo devido a diferenças de visão, pressões financeiras ou mudanças pessoais. Quando um sócio decide sair, ou quando há necessidade de reorganizar a estrutura societária, o valuation garante que a transação seja justa para todas as partes.

3. Entrada de novos sócios ou investidores

Com a expansão do ecossistema de startups e o aumento das rodadas de investimento, cada vez mais empresas precisam de valuations para atrair fundos de venture capital ou investidores estratégicos. O valuation fornece um parâmetro sólido para negociar participações acionárias.

4. Planejamento de venda futura

Vender uma empresa não é uma decisão que ocorre da noite para o dia. É um processo que deve ser preparado ao longo de anos. O acompanhamento periódico do valuation ajuda o empresário a identificar o momento mais favorável para realizar a venda e maximizar seu retorno.

Quais empresas precisam estar mais atentas ao valuation?

Nem todos os setores e portes de empresas demandam valuation com a mesma frequência. Porém, algumas situações tornam o processo ainda mais relevante.

Empresas de grande porte

Companhias multinacionais ou de capital intensivo costumam precisar de laudos de valuation para:

• Alocação do preço de compra (PPA – Purchase Price Allocation).

• Processos de incorporação ou aquisição de novas empresas.

• Estruturação de pacotes de bônus para executivos atrelados ao crescimento do valuation.

Alinhar os interesses de executivos e acionistas é uma prática comum em grandes grupos, garantindo que todos trabalhem em função da valorização da companhia.

Pequenas e médias empresas

Nos últimos anos, cada vez mais PMEs têm buscado valuation. Isso se deve a fatores como:

• Necessidade de liquidez para os sócios.

• Negociações em rodadas de investimento.

• Planejamento de expansão e sucessão empresarial.

No dia a dia da EasyValuation, recebemos inúmeros empresários interessados em entender se é o momento certo de avaliar suas empresas. Essa busca mostra que o valuation deixou de ser algo restrito a grandes corporações e se tornou acessível a qualquer negócio que queira crescer de forma sustentável.

Setores mais visados por investidores: foco em tecnologia

Além do porte, o setor de atuação também impacta a relevância do valuation. Nos últimos anos, o setor de tecnologia no Brasil ganhou força em fusões, aquisições e captações, evidenciando sua atratividade no mercado.

2024 foi um ano de forte recuperação para o setor, com o volume de fusões e aquisições crescendo 115%, atingindo R$ 26 bilhões em transações, especialmente em empresas de software B2B, fintechs e marketplaces de nicho.

Entre os maiores negócios, destacam-se:

• A aquisição do Grupo Despegar pela Prosus, por R$ 10,1 bilhões, ampliando presença em e-commerce e fintech.

• A compra da ClearSale pela Serasa Experian.

Além disso, algumas transações recentes se destacam:

• TOTVS adquiriu a Linx em julho de 2025, um movimento estratégico para ampliar sua atuação em softwares de gestão no varejo.

• A B3 comprou a Neoway, impulsionando análise de big data e inteligência artificial no ambiente financeiro e de mercado.

Esse dinamismo do setor mostra que empresas de tecnologia – seja no estágio de startups em crescimento ou mais maduras – devem acompanhar seu valuation de perto para identificar o momento ideal de venda ou investimento.

Benefícios de acompanhar o valuation periodicamente

Fazer um valuation não deve ser visto apenas como uma etapa pontual em situações extraordinárias. A prática recorrente pode trazer vantagens estratégicas para qualquer negócio:

• Tomada de decisão baseada em dados: evita escolhas impulsivas em momentos críticos.

• Clareza para sócios e gestores: garante alinhamento nas estratégias de crescimento.

• Maior atratividade para investidores: empresas que conhecem seu valor transmitem mais segurança.

• Identificação de oportunidades: ajuda a enxergar pontos de melhoria operacional e financeira.

• Planejamento sucessório: essencial para empresas familiares que querem garantir continuidade.

Como saber se chegou a hora de fazer um valuation?

O empresário deve se perguntar:

• Estou prestes a negociar a venda ou a entrada de um novo sócio?

• Existe risco de conflito societário?

• Preciso atrair investidores ou captar recursos?

• Quero planejar a sucessão ou a saída futura do negócio?

Se a resposta for “sim” a qualquer uma dessas perguntas, o valuation é indispensável.

Conclusão: o valuation como bússola empresarial

Mais do que um cálculo de preço, o valuation é uma bússola para o empresário. Ele orienta decisões estratégicas, evita perdas patrimoniais e aumenta as chances de crescimento sustentável.

Na EasyValuation, acreditamos que todo empresário – seja de uma pequena empresa familiar ou de uma grande multinacional – pode se beneficiar dessa ferramenta.

👉 Saiba mais: Confira também nosso artigo sobre Impactos da gestão de estoque no valuation de pequenas empresas e entenda como práticas operacionais influenciam diretamente o valor de mercado de um negócio.